2017年底銀行業(yè)不良貸款余額1.7萬(wàn)億，關(guān)注類(lèi)貸款3.4萬(wàn)億，關(guān)注類(lèi)遷移到不良的轉(zhuǎn)化率在40%左右。同時(shí)四大AMC的二級(jí)市場(chǎng)不良出售供給源源不斷，據(jù)業(yè)內(nèi)測(cè)算，當(dāng)前各方面不良的供給三到五年內(nèi)將較為充足。

        從銀行角度看，整體不良增速將放緩，從2017年年報(bào)數(shù)據(jù)看，大行和股份行中，除浦發(fā)銀行不良率略為上升，其他銀行不良率均實(shí)現(xiàn)下行。但不容忽視的是，尤其中小銀行，資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題暴露還不充分，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置仍面臨巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)也迎來(lái)了廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。

        2017年以來(lái)，一些股份制商業(yè)銀行 開(kāi)始探索將不良資產(chǎn)“清收”變身為特殊資產(chǎn)“經(jīng)營(yíng)”，成立專(zhuān)門(mén)的特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，從不良資產(chǎn)中獲取利潤(rùn)。一年多來(lái)，以平安銀行為例，2017年全行收回不良資產(chǎn)總額 95.28 億元、同比增長(zhǎng) 81.62%。

        21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從平安銀行獲悉，平安特管事業(yè)部集中經(jīng)營(yíng)不良的模式在不斷升級(jí)，從最初的分散化處置，到目前搭建并不斷升級(jí)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，通過(guò)資源整合，建立與投資機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)和龍頭企業(yè)的“總對(duì)總”合作關(guān)系，提高不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。

        平臺(tái)化“圍獵”平安樣本

        平安銀行特管部已經(jīng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)策略的改變，目前已對(duì)接集團(tuán)內(nèi)部平安金服、平安普惠等15家平臺(tái)，并對(duì)外搭建AMC、保險(xiǎn)資管、股權(quán)并購(gòu)、行業(yè)類(lèi)、資產(chǎn)交易類(lèi)、債權(quán)交易類(lèi)六大類(lèi)共計(jì)104家平臺(tái)，高效集約推進(jìn)不良非標(biāo)資產(chǎn)發(fā)現(xiàn)、定價(jià)、轉(zhuǎn)讓。同時(shí)開(kāi)放的平臺(tái)也提升了平安銀行特管部的經(jīng)營(yíng)輻射范圍，在處置內(nèi)部不良資產(chǎn)的同時(shí),幫助其他金融機(jī)構(gòu)尤其中小金融機(jī)構(gòu)高效、低成本處置不良。

        平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部綜合管理部總經(jīng)理龍健告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，平臺(tái)的價(jià)值就是專(zhuān)業(yè)和資源整合，比如財(cái)產(chǎn)發(fā)現(xiàn)平臺(tái)，體現(xiàn)了不良資產(chǎn)清收中發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)線索的專(zhuān)業(yè)能力。通過(guò)團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)能力，發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)中隱藏的新的財(cái)產(chǎn)線索，挖掘資產(chǎn)價(jià)值。

        龍健表示，在發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)線索的過(guò)程中，平臺(tái)整合了包括征信、稅收、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、海關(guān)、法院文書(shū)等50多個(gè)平臺(tái)的信息，形成精準(zhǔn)的客戶畫(huà)像，平臺(tái)用戶可以更精準(zhǔn)高效的了解平臺(tái)上的不良資產(chǎn)。

        平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部法律事務(wù)部總經(jīng)理周海良對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，此輪不良資產(chǎn)處置中，仍然存在一些企業(yè)破產(chǎn)逃債、個(gè)別地方保護(hù)主義、部分違約企業(yè)“脫殼”等現(xiàn)象。若依照傳統(tǒng)不良清收路徑，債權(quán)銀行難以有效應(yīng)對(duì)。而依托平臺(tái)開(kāi)展的“圍獵行動(dòng)”，以財(cái)產(chǎn)追查為主線，以提高收益為目標(biāo)，以法律手段為工具，形成了全方位技術(shù)指導(dǎo)，有效解決了各業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)普遍存在的財(cái)產(chǎn)線索追查難、訴訟執(zhí)行程序推進(jìn)慢、重大疑難問(wèn)題爭(zhēng)議大三大痛點(diǎn)，實(shí)實(shí)在在擴(kuò)大了清收成效。

        他指出，平安銀行所構(gòu)建的是多工具運(yùn)用、多維度解碼、多專(zhuān)業(yè)融合的圍獵平臺(tái)，在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中不拘一格、靈活運(yùn)用、精準(zhǔn)施策。如某團(tuán)隊(duì)通過(guò)企業(yè)信貸檔案中的某酒店便簽紙，追查到該酒店的實(shí)際所有人為該企業(yè)所有人之子，且財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移是通過(guò)虛假官司構(gòu)建的虛假債權(quán)債務(wù)和合同違約關(guān)系。因?yàn)樵撾[匿財(cái)產(chǎn)信息的發(fā)現(xiàn)，在法律威懾下，企業(yè)主動(dòng)配合還貸。

        目前團(tuán)隊(duì)通過(guò)對(duì)信貸資料和案情的專(zhuān)業(yè)分析，利用平臺(tái)的大數(shù)據(jù)查詢(xún)，2018年一季度累計(jì)發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)信息千余條，金額超過(guò)數(shù)十億元。

        不良處置效能提升

        平安銀行特管事業(yè)部部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)也經(jīng)歷了從分散到集約，再到目前形成相對(duì)完善的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的過(guò)程。“部門(mén)剛成立的時(shí)候，每拿到一筆有價(jià)值的不良資產(chǎn)，都要從細(xì)分行業(yè)研究開(kāi)始，調(diào)研不良資產(chǎn)、尋找合適客戶群、拜訪意向客戶、逐個(gè)談判推動(dòng)。”她稱(chēng)。

        “比如一筆石油提煉的不良資產(chǎn)，屬于化工板塊下的石油煉化，在了解這一細(xì)分行業(yè)后再去尋找和聯(lián)系上下游，包括這個(gè)行業(yè)的上市公司、地方政府、相關(guān)的產(chǎn)業(yè)基金、大型集團(tuán)等等。隨著單筆業(yè)務(wù)的不斷攻克，我們的資源得到不斷的積累和整合，過(guò)程中也發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目本身就存在上下游。比如化工行業(yè)，從最上游到最下游可能有十幾個(gè)細(xì)分板塊，而每一個(gè)版塊都有我們的企業(yè)資源。隨著對(duì)資源的不斷整合和梳理，平臺(tái)的虹吸效應(yīng)自然而然產(chǎn)生了。”她表示。

        據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，目前平安這個(gè)平臺(tái)已經(jīng)按照標(biāo)準(zhǔn)化的流程運(yùn)行，在資產(chǎn)端按照行業(yè)已包括房地產(chǎn)、物流、化工、能礦、白酒等六大版塊，再向相應(yīng)的適合這一資產(chǎn)的平臺(tái)客戶精準(zhǔn)推薦。

        截至去年年底，平安銀行搭建的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)已有會(huì)員單位151個(gè)。但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，今年以來(lái)，平安特管事業(yè)部對(duì)于會(huì)員有所篩選，也在逐步退出成交率低、不符合條件的會(huì)員。

        中間收入投行化助增模式

        從交易流程看，找到了合適的項(xiàng)目，除非具備充足的自有資金，后續(xù)融資也是極為重要的環(huán)節(jié)。

        21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，平安銀行正在搭建不良資產(chǎn)融資平臺(tái)，幫平臺(tái)客戶匹配合適的投資人。

        一方面，銀行可以直接作為資金方為客戶提供融資。

        如某地產(chǎn)類(lèi)不良資產(chǎn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，平安銀行直接為收購(gòu)方提供了數(shù)億元項(xiàng)目貸款。另一方面，則是通過(guò)平臺(tái)提供撮合融資的幫助。

        相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，從銀行層面會(huì)優(yōu)先選擇優(yōu)質(zhì)的大客戶提供融資服務(wù)，但也存在大量民間投資者和確實(shí)有價(jià)值的項(xiàng)目，這種情況下可以通過(guò)融資平臺(tái)，幫助引入其他投資人。銀行有意愿參與的，可以用基金的模式落地。

        而基金的成立，由有收購(gòu)意向的客戶和銀行共同成立，將不良資產(chǎn)的債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)共同去經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目。在這一合作模式下，銀行幫助客戶融資、談判、協(xié)調(diào)關(guān)系等，為其提供了多種增值服務(wù)，銀行的盈利點(diǎn)也并非簡(jiǎn)單賣(mài)掉資產(chǎn)的收入，而增加了更多中間收入。

        21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在某醫(yī)藥公司不良資產(chǎn)項(xiàng)目中，因涉及到醫(yī)藥和地產(chǎn)等多個(gè)板塊，債權(quán)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。對(duì)此，平安特管事業(yè)部做法是，將其分為多個(gè)醫(yī)藥類(lèi)資產(chǎn)包和多塊土地資產(chǎn)，通過(guò)聯(lián)動(dòng)文旅事業(yè)部和醫(yī)藥行業(yè)平臺(tái)、地產(chǎn)行業(yè)客戶，對(duì)接相應(yīng)上市公司，目前已經(jīng)順利處置部分資產(chǎn)，其他資產(chǎn)也在陸續(xù)落地中。且后續(xù)處置方案多采用投行化思維，通過(guò)與客戶共同成立基金的模式，一起投資該項(xiàng)目，后續(xù)項(xiàng)目落成，平安銀行將獲得額外的浮動(dòng)收益。

        在平臺(tái)化的運(yùn)營(yíng)模式下，銀行可以發(fā)揮多維度優(yōu)勢(shì)，客戶可以獲得一站式服務(wù)。

        21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在未來(lái)，目前的多類(lèi)平臺(tái)將繼續(xù)互相融通與整合，進(jìn)而優(yōu)化不良資產(chǎn)生態(tài)。

        在該生態(tài)圈中，將構(gòu)筑以銀行為核心，多端擴(kuò)展。

        比如，一端鏈接境內(nèi)外個(gè)人、機(jī)構(gòu)投資者，包括平安集團(tuán)內(nèi)部公司、外部各行業(yè)龍頭企業(yè)、AMC、境外投資機(jī)構(gòu)等等。

        一端鏈接銀行內(nèi)、集團(tuán)內(nèi)，乃至未來(lái)來(lái)自集團(tuán)外的各類(lèi)不良資產(chǎn)。