重磅!互聯(lián)網(wǎng)資管迎強(qiáng)整頓
日期：2018-04-04 10:00:37閱讀：8745次
近日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作小組下發(fā)《關(guān)于加大通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》（下稱《通知》），對(duì)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行整治和驗(yàn)收。這意味著，未經(jīng)授權(quán)許可，沒(méi)有代銷資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將被嚴(yán)查。
此前，互金整治辦下發(fā)《關(guān)于做好通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》等文件，明確了合法合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和清理整頓要求。
某地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)人士表示：“該文件只是要求整頓，如何落實(shí)執(zhí)行，哪些屬于互聯(lián)網(wǎng)資管的范疇，可能還有待實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)。但可以確定的是，如果沒(méi)有取得經(jīng)營(yíng)資格，發(fā)行、代銷都將被取締。”
《通知》指出，經(jīng)過(guò)前期整治，存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降，增量風(fēng)險(xiǎn)有所控制。下一步，將進(jìn)入驗(yàn)收及總結(jié)階段，驗(yàn)收是專項(xiàng)整治工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！锻ㄖ酚绕鋸?qiáng)調(diào)指出，對(duì)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)將分離后的實(shí)體視為原網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的組成部分，一并進(jìn)行驗(yàn)收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實(shí)體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前，不得對(duì)相關(guān)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)予以備案登記。
在驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)方面，《通知》內(nèi)容顯示，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，須納入金融監(jiān)管。依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照或資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯(lián)網(wǎng)公司公開發(fā)行、銷售資管產(chǎn)品。
有業(yè)內(nèi)人士表示，“持牌”的定義應(yīng)該是特指“一行兩會(huì)”的金融許可，地方金融局是否具有發(fā)放牌照的資質(zhì)還有待商榷，一般而言應(yīng)不包括地方金融局下發(fā)的準(zhǔn)入。
《通知》還指出，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)以發(fā)行銷售各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括但不限于定向委托計(jì)劃、定向融資計(jì)劃、理財(cái)計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓）等方式公開募集資金的行為，應(yīng)當(dāng)明確為非法金融活動(dòng)，具體可能構(gòu)成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券等。
值得注意的是，此次《通知》明確了“清零時(shí)間”——未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為，須立即停止，存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)最遲于2018年6月底前壓縮至零。個(gè)別從業(yè)機(jī)構(gòu)情況特別復(fù)雜，確有必要適當(dāng)延長(zhǎng)整改時(shí)限的，應(yīng)經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，并由省級(jí)人民政府指定相關(guān)部門負(fù)責(zé)后續(xù)整改監(jiān)督及驗(yàn)收。
而對(duì)于未按要求化解存量的機(jī)構(gòu)，應(yīng)明確為從事非法金融活動(dòng)，納入取締類進(jìn)行處置，采取包括注銷電信經(jīng)營(yíng)許可、封禁網(wǎng)站、下架移動(dòng)APP、吊銷工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照，要求從事金融業(yè)務(wù)的持牌機(jī)構(gòu)不得向其提供各類服務(wù)等措施。
此外，《通知》指出，各地應(yīng)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸備案機(jī)構(gòu)的股東資質(zhì)審核，對(duì)于存量違規(guī)業(yè)務(wù)未化解完的互聯(lián)網(wǎng)資管機(jī)構(gòu)，不得對(duì)其實(shí)際控制人或股東投資設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)予以備案登記。
業(yè)內(nèi)人士表示，這是中央深改委第一次會(huì)議剛剛通過(guò)的資管新規(guī)一個(gè)輔助文件，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)整治辦一直以來(lái)堅(jiān)持的原則，即任何資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都需要持牌。“‘一行兩會(huì)’未來(lái)嚴(yán)厲整頓金融秩序，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類資管產(chǎn)品，比如信托計(jì)劃、銀行理財(cái)、基金產(chǎn)品等，但對(duì)于非持牌的第三方機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)渠道繼續(xù)從業(yè)，顯然會(huì)形成非常明顯的沖擊。所以，在正式規(guī)范傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資管產(chǎn)品之前，先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)非持牌機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行規(guī)范。”
此前，互金整治辦下發(fā)《關(guān)于做好通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》等文件，明確了合法合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和清理整頓要求。
某地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)人士表示：“該文件只是要求整頓，如何落實(shí)執(zhí)行，哪些屬于互聯(lián)網(wǎng)資管的范疇，可能還有待實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)。但可以確定的是，如果沒(méi)有取得經(jīng)營(yíng)資格，發(fā)行、代銷都將被取締。”
《通知》指出，經(jīng)過(guò)前期整治，存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降，增量風(fēng)險(xiǎn)有所控制。下一步，將進(jìn)入驗(yàn)收及總結(jié)階段，驗(yàn)收是專項(xiàng)整治工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！锻ㄖ酚绕鋸?qiáng)調(diào)指出，對(duì)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)將分離后的實(shí)體視為原網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的組成部分，一并進(jìn)行驗(yàn)收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實(shí)體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前，不得對(duì)相關(guān)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)予以備案登記。
在驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)方面，《通知》內(nèi)容顯示，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，須納入金融監(jiān)管。依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照或資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯(lián)網(wǎng)公司公開發(fā)行、銷售資管產(chǎn)品。
有業(yè)內(nèi)人士表示，“持牌”的定義應(yīng)該是特指“一行兩會(huì)”的金融許可，地方金融局是否具有發(fā)放牌照的資質(zhì)還有待商榷，一般而言應(yīng)不包括地方金融局下發(fā)的準(zhǔn)入。
《通知》還指出，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)以發(fā)行銷售各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括但不限于定向委托計(jì)劃、定向融資計(jì)劃、理財(cái)計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓）等方式公開募集資金的行為，應(yīng)當(dāng)明確為非法金融活動(dòng)，具體可能構(gòu)成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券等。
值得注意的是，此次《通知》明確了“清零時(shí)間”——未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為，須立即停止，存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)最遲于2018年6月底前壓縮至零。個(gè)別從業(yè)機(jī)構(gòu)情況特別復(fù)雜，確有必要適當(dāng)延長(zhǎng)整改時(shí)限的，應(yīng)經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，并由省級(jí)人民政府指定相關(guān)部門負(fù)責(zé)后續(xù)整改監(jiān)督及驗(yàn)收。
而對(duì)于未按要求化解存量的機(jī)構(gòu)，應(yīng)明確為從事非法金融活動(dòng)，納入取締類進(jìn)行處置，采取包括注銷電信經(jīng)營(yíng)許可、封禁網(wǎng)站、下架移動(dòng)APP、吊銷工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照，要求從事金融業(yè)務(wù)的持牌機(jī)構(gòu)不得向其提供各類服務(wù)等措施。
此外，《通知》指出，各地應(yīng)加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸備案機(jī)構(gòu)的股東資質(zhì)審核，對(duì)于存量違規(guī)業(yè)務(wù)未化解完的互聯(lián)網(wǎng)資管機(jī)構(gòu)，不得對(duì)其實(shí)際控制人或股東投資設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)予以備案登記。
業(yè)內(nèi)人士表示，這是中央深改委第一次會(huì)議剛剛通過(guò)的資管新規(guī)一個(gè)輔助文件，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)整治辦一直以來(lái)堅(jiān)持的原則，即任何資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都需要持牌。“‘一行兩會(huì)’未來(lái)嚴(yán)厲整頓金融秩序，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行的各類資管產(chǎn)品，比如信托計(jì)劃、銀行理財(cái)、基金產(chǎn)品等，但對(duì)于非持牌的第三方機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)渠道繼續(xù)從業(yè)，顯然會(huì)形成非常明顯的沖擊。所以，在正式規(guī)范傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資管產(chǎn)品之前，先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)非持牌機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行規(guī)范。”
