近日，國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等七家機(jī)構(gòu)，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實(shí)施中有關(guān)具體政策問(wèn)題的通知》，對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作中遇到的具體問(wèn)題和困難進(jìn)行了明確。具體來(lái)看：

一、允許采用股債結(jié)合的綜合性方案降低企業(yè)杠桿率；

二、允許實(shí)施機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)投資基金開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股（其中符合條件的銀行理財(cái)產(chǎn)品可向私募股權(quán)投資基金出資）；

三、規(guī)范實(shí)施機(jī)構(gòu)以發(fā)股還債模式開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。

四、支持各類(lèi)所有制企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股（符合要求的各類(lèi)非國(guó)有企業(yè)，如民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)都包含在內(nèi)）；

五、允許將除銀行債權(quán)外的其他類(lèi)型債權(quán)納入轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍（包括但不限于財(cái)務(wù)公司貸款債權(quán)、委托貸款債權(quán)、融資租賃債權(quán)、經(jīng)營(yíng)性債權(quán)等，但不包括民間借貸形成的債權(quán)）；

六、允許實(shí)施機(jī)構(gòu)受讓各種質(zhì)量分級(jí)類(lèi)型債權(quán)（包括正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、不良類(lèi)貸款）；

七、允許上市公司、非上市公眾公司發(fā)行權(quán)益類(lèi)融資工具實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股（包括發(fā)行普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券等方式）；

八、允許以試點(diǎn)方式開(kāi)展非上市非公眾股份公司銀行債權(quán)轉(zhuǎn)為優(yōu)先股；

九、鼓勵(lì)規(guī)范市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股模式創(chuàng)新（鼓勵(lì)在市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股操作方式、資金籌集和企業(yè)改革等方面探索創(chuàng)新）；

十、規(guī)范市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目信息報(bào)送管理；

通知指出，部際聯(lián)席會(huì)議將組織協(xié)調(diào)加快《意見(jiàn)》相關(guān)政策的落實(shí)。落實(shí)稅收政策，符合條件的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股企業(yè)可按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；適應(yīng)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股工作的實(shí)際需要，有關(guān)部門(mén)將研究采取適當(dāng)支持方式激勵(lì)引導(dǎo)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，依據(jù)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)模、資金到位率、降杠桿質(zhì)量等因素對(duì)相關(guān)銀行和實(shí)施機(jī)構(gòu)提供比較穩(wěn)定的低成本中長(zhǎng)期資金支持；在防止國(guó)有資產(chǎn)流失的前提下，提高國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)股定價(jià)的市場(chǎng)化程度，經(jīng)批準(zhǔn)，允許參考股票二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格確定國(guó)有上市公司轉(zhuǎn)股價(jià)格，允許參考競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)報(bào)價(jià)或其他公允價(jià)格確定國(guó)有非上市公司轉(zhuǎn)股價(jià)格。