重磅!互聯(lián)網(wǎng)資管迎強整頓
日期：2018-04-04 10:00:37閱讀：8420次
近日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作小組下發(fā)《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗收工作的通知》（下稱《通知》），對互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行整治和驗收。這意味著，未經(jīng)授權(quán)許可，沒有代銷資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將被嚴(yán)查。
此前，互金整治辦下發(fā)《關(guān)于做好通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知》等文件，明確了合法合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和清理整頓要求。
某地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會人士表示：“該文件只是要求整頓，如何落實執(zhí)行，哪些屬于互聯(lián)網(wǎng)資管的范疇，可能還有待實施細則的出臺。但可以確定的是，如果沒有取得經(jīng)營資格，發(fā)行、代銷都將被取締。”
《通知》指出，經(jīng)過前期整治，存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降，增量風(fēng)險有所控制。下一步，將進入驗收及總結(jié)階段，驗收是專項整治工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！锻ㄖ酚绕鋸娬{(diào)指出，對于網(wǎng)貸機構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實體的，應(yīng)當(dāng)將分離后的實體視為原網(wǎng)貸機構(gòu)的組成部分，一并進行驗收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前，不得對相關(guān)網(wǎng)貸機構(gòu)予以備案登記。
在驗收標(biāo)準(zhǔn)方面，《通知》內(nèi)容顯示，通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，屬于特許經(jīng)營行業(yè)，須納入金融監(jiān)管。依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照或資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯(lián)網(wǎng)公司公開發(fā)行、銷售資管產(chǎn)品。
有業(yè)內(nèi)人士表示，“持牌”的定義應(yīng)該是特指“一行兩會”的金融許可，地方金融局是否具有發(fā)放牌照的資質(zhì)還有待商榷，一般而言應(yīng)不包括地方金融局下發(fā)的準(zhǔn)入。
《通知》還指出，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)以發(fā)行銷售各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括但不限于定向委托計劃、定向融資計劃、理財計劃、資產(chǎn)管理計劃、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓）等方式公開募集資金的行為，應(yīng)當(dāng)明確為非法金融活動，具體可能構(gòu)成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券等。
值得注意的是，此次《通知》明確了“清零時間”——未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為，須立即停止，存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)最遲于2018年6月底前壓縮至零。個別從業(yè)機構(gòu)情況特別復(fù)雜，確有必要適當(dāng)延長整改時限的，應(yīng)經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)，并由省級人民政府指定相關(guān)部門負責(zé)后續(xù)整改監(jiān)督及驗收。
而對于未按要求化解存量的機構(gòu)，應(yīng)明確為從事非法金融活動，納入取締類進行處置，采取包括注銷電信經(jīng)營許可、封禁網(wǎng)站、下架移動APP、吊銷工商營業(yè)執(zhí)照，要求從事金融業(yè)務(wù)的持牌機構(gòu)不得向其提供各類服務(wù)等措施。
此外，《通知》指出，各地應(yīng)加強對網(wǎng)貸備案機構(gòu)的股東資質(zhì)審核，對于存量違規(guī)業(yè)務(wù)未化解完的互聯(lián)網(wǎng)資管機構(gòu)，不得對其實際控制人或股東投資設(shè)立的網(wǎng)貸機構(gòu)予以備案登記。
業(yè)內(nèi)人士表示，這是中央深改委第一次會議剛剛通過的資管新規(guī)一個輔助文件，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險整治辦一直以來堅持的原則，即任何資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都需要持牌。“‘一行兩會’未來嚴(yán)厲整頓金融秩序，規(guī)范持牌機構(gòu)發(fā)行的各類資管產(chǎn)品，比如信托計劃、銀行理財、基金產(chǎn)品等，但對于非持牌的第三方機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)渠道繼續(xù)從業(yè)，顯然會形成非常明顯的沖擊。所以，在正式規(guī)范傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資管產(chǎn)品之前，先對互聯(lián)網(wǎng)非持牌機構(gòu)的行為進行規(guī)范。”
此前，互金整治辦下發(fā)《關(guān)于做好通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治清理整頓工作的通知》等文件，明確了合法合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)和清理整頓要求。
某地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會人士表示：“該文件只是要求整頓，如何落實執(zhí)行，哪些屬于互聯(lián)網(wǎng)資管的范疇，可能還有待實施細則的出臺。但可以確定的是，如果沒有取得經(jīng)營資格，發(fā)行、代銷都將被取締。”
《通知》指出，經(jīng)過前期整治，存量違法違規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降，增量風(fēng)險有所控制。下一步，將進入驗收及總結(jié)階段，驗收是專項整治工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)?！锻ㄖ酚绕鋸娬{(diào)指出，對于網(wǎng)貸機構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實體的，應(yīng)當(dāng)將分離后的實體視為原網(wǎng)貸機構(gòu)的組成部分，一并進行驗收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前，不得對相關(guān)網(wǎng)貸機構(gòu)予以備案登記。
在驗收標(biāo)準(zhǔn)方面，《通知》內(nèi)容顯示，通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為金融業(yè)務(wù)，屬于特許經(jīng)營行業(yè)，須納入金融監(jiān)管。依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)牌照或資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯(lián)網(wǎng)公司公開發(fā)行、銷售資管產(chǎn)品。
有業(yè)內(nèi)人士表示，“持牌”的定義應(yīng)該是特指“一行兩會”的金融許可，地方金融局是否具有發(fā)放牌照的資質(zhì)還有待商榷，一般而言應(yīng)不包括地方金融局下發(fā)的準(zhǔn)入。
《通知》還指出，未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)以發(fā)行銷售各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品（包括但不限于定向委托計劃、定向融資計劃、理財計劃、資產(chǎn)管理計劃、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓）等方式公開募集資金的行為，應(yīng)當(dāng)明確為非法金融活動，具體可能構(gòu)成非法集資、非法吸收公眾存款、非法發(fā)行證券等。
值得注意的是，此次《通知》明確了“清零時間”——未經(jīng)許可，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)行銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為，須立即停止，存量業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)最遲于2018年6月底前壓縮至零。個別從業(yè)機構(gòu)情況特別復(fù)雜，確有必要適當(dāng)延長整改時限的，應(yīng)經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)，并由省級人民政府指定相關(guān)部門負責(zé)后續(xù)整改監(jiān)督及驗收。
而對于未按要求化解存量的機構(gòu)，應(yīng)明確為從事非法金融活動，納入取締類進行處置，采取包括注銷電信經(jīng)營許可、封禁網(wǎng)站、下架移動APP、吊銷工商營業(yè)執(zhí)照，要求從事金融業(yè)務(wù)的持牌機構(gòu)不得向其提供各類服務(wù)等措施。
此外，《通知》指出，各地應(yīng)加強對網(wǎng)貸備案機構(gòu)的股東資質(zhì)審核，對于存量違規(guī)業(yè)務(wù)未化解完的互聯(lián)網(wǎng)資管機構(gòu)，不得對其實際控制人或股東投資設(shè)立的網(wǎng)貸機構(gòu)予以備案登記。
業(yè)內(nèi)人士表示，這是中央深改委第一次會議剛剛通過的資管新規(guī)一個輔助文件，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險整治辦一直以來堅持的原則，即任何資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都需要持牌。“‘一行兩會’未來嚴(yán)厲整頓金融秩序，規(guī)范持牌機構(gòu)發(fā)行的各類資管產(chǎn)品，比如信托計劃、銀行理財、基金產(chǎn)品等，但對于非持牌的第三方機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)渠道繼續(xù)從業(yè)，顯然會形成非常明顯的沖擊。所以，在正式規(guī)范傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資管產(chǎn)品之前，先對互聯(lián)網(wǎng)非持牌機構(gòu)的行為進行規(guī)范。”
