近日，國家發(fā)展改革委、人民銀行、財政部、銀監(jiān)會、國務(wù)院國資委、證監(jiān)會和保監(jiān)會等七家機構(gòu)，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實施中有關(guān)具體政策問題的通知》，對市場化債轉(zhuǎn)股工作中遇到的具體問題和困難進行了明確。具體來看：

一、允許采用股債結(jié)合的綜合性方案降低企業(yè)杠桿率；

二、允許實施機構(gòu)發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)投資基金開展市場化債轉(zhuǎn)股（其中符合條件的銀行理財產(chǎn)品可向私募股權(quán)投資基金出資）；

三、規(guī)范實施機構(gòu)以發(fā)股還債模式開展市場化債轉(zhuǎn)股。

四、支持各類所有制企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股（符合要求的各類非國有企業(yè)，如民營企業(yè)、外資企業(yè)都包含在內(nèi)）；

五、允許將除銀行債權(quán)外的其他類型債權(quán)納入轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍（包括但不限于財務(wù)公司貸款債權(quán)、委托貸款債權(quán)、融資租賃債權(quán)、經(jīng)營性債權(quán)等，但不包括民間借貸形成的債權(quán)）；

六、允許實施機構(gòu)受讓各種質(zhì)量分級類型債權(quán)（包括正常類、關(guān)注類、不良類貸款）；

七、允許上市公司、非上市公眾公司發(fā)行權(quán)益類融資工具實施市場化債轉(zhuǎn)股（包括發(fā)行普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券等方式）；

八、允許以試點方式開展非上市非公眾股份公司銀行債權(quán)轉(zhuǎn)為優(yōu)先股；

九、鼓勵規(guī)范市場化債轉(zhuǎn)股模式創(chuàng)新（鼓勵在市場化債轉(zhuǎn)股操作方式、資金籌集和企業(yè)改革等方面探索創(chuàng)新）；

十、規(guī)范市場化債轉(zhuǎn)股項目信息報送管理；

通知指出，部際聯(lián)席會議將組織協(xié)調(diào)加快《意見》相關(guān)政策的落實。落實稅收政策，符合條件的市場化債轉(zhuǎn)股企業(yè)可按規(guī)定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策；適應(yīng)開展市場化債轉(zhuǎn)股工作的實際需要，有關(guān)部門將研究采取適當(dāng)支持方式激勵引導(dǎo)開展市場化債轉(zhuǎn)股，依據(jù)市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)模、資金到位率、降杠桿質(zhì)量等因素對相關(guān)銀行和實施機構(gòu)提供比較穩(wěn)定的低成本中長期資金支持；在防止國有資產(chǎn)流失的前提下，提高國有企業(yè)轉(zhuǎn)股定價的市場化程度，經(jīng)批準，允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉(zhuǎn)股價格，允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉(zhuǎn)股價格。